Deutsche Rohstoff AG: Erneute Anhebung der Guidance, adj. est., KAUFEN.

Deutsche Rohstoff hat das Bohrprogramm für 2026 um sechs Bohrlöcher auf insgesamt 32 erweitert, nachdem die ersten 2-Meilen und 3-Meilen Bohrlöcher in der Niobrara-Formation die Erwartungen um 35 % bzw.

50 % übertroffen haben.

Angetrieben von dieser Dynamik hob das Management seine Basisprognose für den Umsatz im Geschäftsjahr 2026 um 15 % auf 310 Mio. EUR und das EBITDA um 7 % auf 390 Mio. EUR (einschließlich ca. 162 Mio. EUR aus dem Verkauf der Almonty-Beteiligung) an, während die EBITDA-Prognose für das Geschäftsjahr 2027 um 14 % auf 250 Mio. EUR angehoben wurde.

Stärkere mittelfristige Cashflows gleichen die gestiegenen kurzfristigen Investitionen vollständig aus, sodass unsere Bewertung unverändert bleibt.

Mit einem EV/EBITDA von unter 2x und zusätzlichem Aufwärtspotenzial durch die verbleibende Almonty-Beteiligung bleibt Deutsche Rohstoff weiterhin äußerst attraktiv.

Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung und unser Kursziel von 128,00 Euro.

Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/deutsche-rohstoff-ag