Deutsche Rohstoff AG: Starkes Wachstum im Q2, Fortsetzung in H2, KAUFEN bestätigt.

Deutsche Rohstoff erzielte im Q2 26 eine starke operative und finanzielle Performance, wobei der Umsatz aufgrund der stark gestiegenen Rohölpreise und der erhöhten Produktion im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 53% zulegte.

Selbst ohne Berücksichtigung der einmaligen Gewinne aus dem Verkauf von Almonty-Aktien stieg das EBITDA im 2. Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 76 %.

Trotz des beschleunigten Investitionsprogramms sowie Dividenden- und Aktienrückkauf-zahlungen im H1 haben sich die Barmittel und kurzfristigen Wertpapiere seit Jahresbeginn fast verdoppelt und erreichten 133 Mio. EUR, gestützt durch den Verkauf von Almonty-Aktien.

Mit einem Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung/EBITDA der letzten zwölf Monate) von lediglich 0,4x verfügt Deutsche Rohstoff über die Flexibilität, sein Bohrprogramm an volatile Marktbedingungen anzupassen.

Mit einem EV/EBITDA-Multiple von unter 2x sind die Aktien von Deutsche Rohstoff weiterhin deutlich unterbewertet und bieten erhebliches Aufwärtspotenzial.

Empfehlung: KAUFEN.

Kursziel: 128,00 EUR.

Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/deutsche-rohstoff-ag