Draegerwerk AG & Co. KGaA: Drägerwerk AG & Co. KGaA: Solides Q3-Momentum führt zu Prognoseanhebung. HALTEN.

Drägerwerk (Dräger) erzielte im dritten Quartal 2025 ein solides Ergebnis und damit das stärkste Quartal des laufenden Jahres.

Der Umsatz stieg um 7,6% gegenüber dem Vorjahr auf EUR 833 Mio., bei einer EBIT-Marge von 6,8%.

Beide Segmente – Medizintechnik und Sicherheitstechnik – trugen zum Wachstum bei, unterstützt durch höhere Absatzmengen und verbesserte Kosteneffizienz.

Der Auftragseingang legte um 4,9% yoy auf EUR 856 Mio. zu und sorgt damit für gute Visibilität im vierten Quartal.

Das Management hob die Prognose für das Geschäftsjahr 2025 auf ein Umsatzwachstum im Bereich von 3–5% und eine EBIT-Marge in einer Bandbreite von 4,5–6,5% an.

Mit erwarteten Umsätzen von EUR 3,475 Mrd. und einem EBIT von EUR 181 Mio. (mwb-Schätzung) liegt Dräger weiterhin im Plan, ist auf dem aktuellen Kursniveau jedoch angemessen bewertet.

Wir bestätigen unsere HALTEN-Empfehlung und das Kursziel von EUR 72,00.

Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/draegerwerk-ag-co-kgaa