Nemetschek SE: Q3-Ergebnisse entsprechen den Erwartungen, Ziele für 2024 bestätigt

Nemetschek (NEM) meldete gute Ergebnisse für das 3. Quartal 2024, die im Großen und Ganzen den Markterwartungen entsprachen.

Die Umsatzerlöse stiegen um 15,1 % im Jahresvergleich auf EUR 253,0 Mio., angeführt von einem organischen Wachstum von 8,9 % im Jahresvergleich und dem Rest, der durch die kürzlich übernommene GoCanvas (ab Q3 konsolidiert) erzielt wurde.

Der Umsatz wurde weiterhin durch ein robustes Wachstum von 94,3 % im Jahresvergleich bei den Abonnement- und SaaS-Angeboten auf ein Rekordhoch von EUR 150,3 Mio. (organisch: +77,5 % im Jahresvergleich) getrieben.

Das EBITDA wuchs in Q3 um 6,7% yoy auf EUR 76,2 Mio. (+7,8% yoy organisch) und die Marge verringerte sich um 2,4ppt yoy auf 30,1%, hauptsächlich aufgrund der immer noch geringeren Profitabilität bei GoCanvas.

Die organische EBITDA-Marge verschlechterte sich jedoch mit 30 Basispunkten im Jahresvergleich auf 32,2 %.

Angesichts des guten Geschäftsverlaufs im Jahr 2024 bestätigte das Management seine Prognose für das Gesamtjahr, einschließlich GoCanvas - Umsatzwachstum von 13%-14% yoy (organisch: +10%-11% yoy) und eine EBITDA-Marge von 29%-30% (organisch: 30%-31%).

GoCanvas steht im Einklang mit der Strategie von NEM, fortschrittliche Cloud- und mobile Lösungen anzubieten, und dürfte das Wachstum und die wiederkehrenden Umsätze deutlich steigern.

Die Analysten von mwb research erhöhen ihr Kursziel auf EUR 96,00, bleiben aber bei ihrer HALTEN-Empfehlung für die Aktie.

Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Nemetschek%20SE