mwb research empfiehlt KAUFEN

Donnerstag, 3. Juli 2025

Redcare Pharmacy NV: Dynamik im zweiten Quartal intakt, Jahresziele für GJ25 bestätigt

Redcare Pharmacy hat vorläufige Umsatzzahlen für das zweite Quartal gemeldet: Mit 709 Mio. EUR stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 26 % und lag damit weitgehend im Rahmen der Erwartungen.

Das Wachstum wurde insbesondere durch starke Rx-Umsätze in Deutschland getragen, die im Jahresvergleich um 125 % zulegten, unterstützt durch die fortschreitende Erschließung des CardLink-Kanals, sowie durch ein solides Non-Rx-Geschäft mit einem Plus von 17 %.

Insgesamt erzielte Redcare im ersten Halbjahr Umsätze von 1,4 Mrd. EUR, was einem Wachstum von 27 % entspricht.

Dabei stiegen die Rx-Umsätze um 49 % und die Non-Rx-Umsätze um 18 %.

Im selben Zeitraum gewann das Unternehmen 1 Million neue aktive Kunden hinzu und bestätigte seine Jahresprognose, darunter mehr als 500 Mio. EUR Umsatz im deutschen Rx-Geschäft sowie eine EBITDA-Marge zwischen 2 % und 2,5 %.

Angesichts des weiterhin intakten strukturellen Rückenwinds halten die Analysten von mwb research die Ziele für ambitioniert, aber erreichbar.

Die Kaufempfehlung wird beibehalten, Kursziel: 144 EUR.

Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/redcare-pharmacy-nv

Weitere Updates: 1

AB